Chcesz wiedzieć co to emitent, a co to list emisyjny. Wskakuj tutaj!
Agent emisji - instytucja odpowiedzialna za sprzedaż oraz obsługę obligacji; w przypadku detalicznych obligacji skarbowych agentem emisji jest PKO Bank Polski.
Cena emisyjna - cena ustalana przez Emitenta, która może być równa, niższa lub wyższa od nominału. Nie może być jednak niższa od ceny zamiany.
Cena sprzedaży - cena, którą Klient płaci w danym dniu. Na cenę sprzedaży obligacji rynkowych trzyletnich, składa się: cena emisyjna powiększona o wartość odsetek naliczonych od wartości nominalnej, począwszy od pierwszego dnia sprzedaży do dnia zakupu obligacji (w kolejnych dniach cena sprzedaży obligacji powiększa się o wartość naliczonych odsetek).
W przypadku obligacji oszczędnościowych dwu-, cztero- oraz dziesięcioletnich dzienna cena sprzedaży zawsze jest równa wartości nominalnej, czyli 100 zł.
Cena zamiany - cena po jakiej posiadacz obligacji może dokonać zamiany wykupywanych obligacji na obligacje nowej emisji.
Dzień wykupu - dzień, w którym następuje wypłata posiadaczom obligacji należnych środków finansowych wraz z należnymi odsetkami.
Emitent - instytucja, która w wyniku sprzedaży obligacji zaciąga dług u nabywcy tych obligacji i zobowiązuje się do zwrotu pożyczonej kwoty wraz z odsetkami; w przypadku obligacji skarbowych emitentem jest Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów.
Kapitalizacja odsetek - doliczanie należnych odsetek od obligacji z danego okresu odsetkowego do wartości nominalnej i traktowanie sumy wartości nominalnej i narosłych odsetek jako podstawy do naliczenia zysku w kolejnym okresie odsetkowym. Dotyczy to obligacji dwu- i dziesięcioletnich.
List emisyjny - oficjalny dokument wydany przez Emitenta, określający szczegółowe warunki emisji skarbowych papierów wartościowych, dotyczący świadczeń wynikających ze skarbowego papieru wartościowego i sposobu ich realizacji. List emisyjny w szczególności zawiera: datę emisji; powołanie podstawy prawnej emisji; wartość nominalną tej emisji; cenę sprzedaży; stopę procentową lub sposób jej obliczania; sposób, miejsce, terminy wypłaty należności; termin wykupu.
Okres odsetkowy - okres, w którym naliczane są odsetki. Po zakończeniu okresu odsetkowego następuje wypłata odsetek bądź ich kapitalizacja.
Przedterminowy wykup - możliwość wcześniejszego wycofania się z inwestycji poprzez przedstawienie Skarbowi Państwa obligacji przez posiadacza obligacji przed terminem ich wykupu (dotyczy obligacji oszczędnościowych, tj. dwu-, cztero- oraz dziesięcioletnich).
Rejestr Nabywców Obligacji - wykaz posiadaczy obligacji, prowadzony przez Agenta Emisji.
Rynek pierwotny detalicznych obligacji skarbowych - sprzedaż obligacji przez Emitenta pierwszemu nabywcy za pośrednictwem sieci sprzedaży PKO Banku Polskiego.
Rynek wtórny detalicznych obligacji skarbowych - o rynku wtórnym mówimy, gdy obligacje skarbowe po ich sprzedaniu przez Emitenta pierwszemu posiadaczowi są po raz kolejny odsprzedawane następnym nabywcom na:
Termin wykupu - dzień, w którym Emitent przedkłada posiadaczom obligacji należne środki finansowe (wartość nominalna wraz z narosłymi odsetkami).
Wartość nominalna obligacji - wartość obligacji, od której naliczane są odsetki; dla obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaży detalicznej wartość nominalna może wynosić 100 zł bądź wielokrotność tej kwoty.
WIBOR - średnie oprocentowanie, po jakim banki działające w Polsce gotowe są udzielić pożyczek innym bankom; baza dla oprocentowania wielu kredytów.
Zamiana - forma nabywania obligacji dostępna tylko dla posiadaczy obligacji wybranej emisji podlegającej wykupowi. Kupno obligacji przez zamianę jest zwykle korzystniejsze od nabywania ich po cenie emisyjnej. Warunkiem kupna obligacji w ten sposób jest złożenie odpowiedniej dyspozycji w terminie określonym przez Emitenta.
